رهان جي بي مورغان بقيمة 5 مليارات دولار على أمن الولايات المتحدة؛ الشركات الناشئة كاستيليون وهادريان

تود كومز، مدير المحفظة في شركة بيركشاير هاثاواي، ينتظر بداية سباق “بيركشاير هاثاواي استثمر في نفسك 5K” الذي قدمته بروكس سبورتس، إحدى شركات بيركشاير هاثاواي، على هامش اجتماع المساهمين في بيركشاير هاثاواي في أوماها، نبراسكا، الولايات المتحدة، يوم الأحد، 4 مايو 2014. دانييل آكر / بلومبرج / غيتي إيماجز جي بي مورجان تشيس قالت الشركة يوم الاثنين إنها قامت باستثمارات بقيمة 5 مليارات دولار في الشركات الناشئة في العام الأول من مبادرتها للأمن والمرونة الأمريكية، وهي وتيرة أسرع من المتوقع تشير إلى أن البنك يجد فرصًا وفيرة في شركات الدفاع والتصنيع وسلسلة التوريد الناشئة. وقال تود كومز، المدير التنفيذي السابق لشركة بيركشاير هاثاواي الذي يقود مجموعة جيه بي مورجان المسؤولة عن القيام باستثمارات الشركات الناشئة، “لقد بدأ العمل على قدم وساق”، كما قال بيتنو. وأضاف: “لقد قام بعمل رائع ووضعنا في بعض الشركات المثيرة للاهتمام حقًا”. لم يتم الكشف بعد عن معظم هذه الاستثمارات، ولكن يبدو أن حصتين معروفتين ترمزان إلى مهمة المشروع المتمثلة في دعم الشركات اللازمة لعصر أكثر خطورة وفوضوية من الجغرافيا السياسية. استحوذ بنك جيه بي مورجان، وهو أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول، على حصص مباشرة في الشركات الناشئة ذات الصلة بالدفاع هادريان وكاستيليون. وهددت الحروب في أوكرانيا والشرق الأوسط، فضلا عن النزاعات التجارية مع الصين، تدفق الطاقة والمكونات الرئيسية اللازمة للصناعات والدفاع في الولايات المتحدة، الأمر الذي دفع الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان جيمي ديمون إلى إنشاء المبادرة قبل عام. وقد عين بيتنو، الذي يُنظر إليه على نطاق واسع باعتباره أحد خليفتين رئيسيتين محتملتين، مسؤولا عن المشروع الاستثماري الشامل. كومز، وهو عضو سابق في مجلس إدارة البنك، يقدم تقاريره مباشرة إلى ديمون. ويمتد نطاق المشروع إلى ما هو أبعد من سلسلة التوريد والدفاع والتصنيع ليشمل التقنيات الحدودية وصناعات الأدوية والتكنولوجيا الصحية. وقال بيتنو: “هناك الكثير من الشركات المثيرة للاهتمام التي تعمل على حل بعض هذه المشاكل”. وقال إن شركات التصنيع المتقدمة هذه “في مرحلة مبكرة من المشروع وجدت طرقا لبناء هذه القدرات في الولايات المتحدة” بدلا من الاعتماد على شركاء تجاريين خارجيين. وفي أغسطس، ساعد البنك في قيادة جولة تمويل بقيمة 1.4 مليار دولار في هادريان، التي تبني مصانع آلية تصنع قطع الغيار لقطاعات الدفاع والفضاء والبحرية. يحتوي مصنع في كاليفورنيا يديره هادريان على 10 روبوتات لكل موظف بشري، وفقًا لمؤسس الشركة الناشئة. وفي ذلك الشهر، شارك جيه بي مورجان أيضًا في جولة تمويل بقيمة مليار دولار لشركة Castelion ، منتجها الرئيسي عبارة عن صاروخ فرط صوتي منخفض التكلفة نسبيًا يسمى Blackbeard. تأسست شركة Castelion في أواخر عام 2022 على يد مجموعة من مهندسي SpaceX السابقين. وقال كومبس في بيان يوم الاثنين: “نهجنا هو العثور على شركات الأجيال والشراكة معها على المدى الطويل”. وقال كومز: “إن تخصيص أكثر من 5 مليارات دولار للعمل في عامنا الأول يُظهر عدد الشركات الاستثنائية التي يتم بناؤها في الصناعات التي تعزز سلاسل التوريد الحيوية”. أعمال محفوفة بالمخاطر؟ إن قيام بنك جيه بي مورجان بمليارات الدولارات من الاستثمارات المباشرة في الشركات الناشئة يعد خروجًا عن دوره المعتاد كمقرض ومستشار. قبل مبادرة الدفاع، كان البنك قد ابتعد عن الاستحواذ على حصص الشركات الناشئة، والتي يمكن أن تكون رهانات محفوفة بالمخاطر نسبيًا على تقنيات غير مثبتة. قام بنك جيه بي مورجان بفصل أعماله في مجال الأسهم الخاصة، One Equity Partners ، منذ أكثر من عقد من الزمن. وفي دوره الأكثر تقليدية، قام بنك جيه بي مورجان أيضًا بتمويل وتسهيل أكثر من 230 مليار دولار للصناعات التي تدعم المصالح الوطنية الأمريكية، وفقًا للبنك. هذا الجزء من مشروع الأمن والمرونة، الذي من المفترض أن يصل إلى 1.5 تريليون دولار على مدى 10 سنوات، يقوده جاي هورين، الرئيس المشارك السابق للخدمات المصرفية الاستثمارية. قام بنك جيه بي مورجان ببناء فريق من حوالي ثلاثين مصرفيًا للمشروع، يساعدهم مئات آخرون في جميع أنحاء الشركة، حيث قام بتوسيع المبادرة لتشمل أوروبا وكندا. ويقوم المصرفيون التابعون له برسم خرائط لخطوط التوزيع للمنتجات الرئيسية، من الغواصات والصواريخ إلى الطائرات، لتحديد الموردين الذين قد يفتقرون إلى رأس المال أو القدرة على تلبية الطلب المتزايد، وفقًا لبيتنو. كما أن جي بي مورجان على اتصال منتظم مع وزارتي الدفاع والتجارة الأمريكية حول احتياجات الحكومة.