5 دروس أساسية للمستثمرين بعد رحلة سوق الأسهم الجامحة هذا الأسبوع

لقد خاض المستثمرون رحلة برية هذا الأسبوع، مع تأرجح مؤشر S&P 500 من أعلى مستوياته إلى أدنى مستوياته. خسارة يوم واحد في ما يقرب من عامين لقد سجلت أسواق الأسهم أفضل أداء لها خلال نفس الفترة. وبعيداً عن التسبب في صدمة شديدة، فإن سوق الأسهم ترسل أيضاً بعض الإشارات المهمة للمستثمرين العاديين والمدخرين والمستهلكين على حد سواء، كما يقول الخبراء.

وقد اندلعت موجة التقلبات الأخيرة بسبب المخاوف من تباطؤ الاقتصاد الأميركي – أو حتى احتمال تباطؤه. الدخول في حالة ركود – بعد بعض البيانات الاقتصادية الضعيفة، بما في ذلك تقرير التوظيف المخيب للآمال في الثاني من أغسطسإن التباطؤ في التوظيف يثير احتمال أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تصرف ببطء شديد لخفض أسعار الفائدة، وهو ما فعله البنك المركزي الشهر الماضي. تم الحفاظ عليها في أعلى مستوى لها منذ 23 عامًا.

وكان هبوط سوق الأسهم، مع انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 6% خلال ثلاثة أيام، مزعجاً بشكل خاص بالنسبة للموظفين الذين يحاولون الادخار من أجل التقاعد، وللمتقاعدين الحاليين، فضلاً عن الأشخاص الذين يدخرون الأموال لشراء منزل أو القيام بعملية شراء كبيرة أخرى.

إن التقلبات التي تشهدها أسواق الأسهم تحمل في طياتها بعض الدروس المهمة للمستثمرين والمستهلكين على حد سواء. فأولا، يقول الخبراء إنه من المهم مقاومة الرغبة في الانضمام إلى قطيع المستثمرين المذعورين الذين يسارعون إلى الخروج. وثانيا، يتعين على المستثمرين الاستعداد لخفض أسعار الفائدة المتوقع من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

قالت أينسلي كاربون، خبيرة استراتيجيات التقاعد في يو بي إس، لبرنامج موني ووتش على شبكة سي بي إس: “لقد كان هذا الأسبوع أسبوعًا كبيرًا من حيث تحركات السوق – والعواطف أيضًا. هذا هو الوقت الذي تشعر فيه أنك تريد اتخاذ إجراء، ولكن هذا هو الوقت الذي لا ينبغي لك فيه عادةً اتخاذ أي إجراء”.

وفيما يلي خمسة دروس من خبراء الاستثمار حول تقلبات السوق هذا الأسبوع.

لا تحاول تحديد توقيت السوق

إن تحديد توقيت السوق، أو محاولة شراء وبيع الأسهم لتحقيق المكاسب وتجنب الخسائر، أمر صعب للغاية ويمكن أن يؤدي إلى ضياع الفرص، وفقًا لبحث تشارلز شواب وقد وجد.

إن التقلبات الجامحة التي شهدناها هذا الأسبوع تشكل مثالاً واضحاً. فمن المرجح أن المستثمر الذي باع خلال موجة البيع المكثفة التي شهدتها الأسواق يوم الاثنين لم يكن ليتوقع على الأرجح عودة السوق إلى الارتفاع بعد ثلاثة أيام فقط، عندما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.3%. وبحلول ظهر يوم الجمعة، استعاد المؤشر إلى حد كبير خسائره التي تكبدها في وقت سابق من الأسبوع.

وأشار كاربون إلى أن “الناس في كثير من الأحيان يفكرون 'هذا هو الوقت المناسب بالتأكيد لبيع أسهمهم'، ولكن يتعين عليك اتخاذ قرار بشأن موعد العودة إلى السوق، وقد يكون ذلك أكثر صعوبة”.

امتلك خطة طويلة المدى

قال أليكس ماكجراث، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة نورث إند برايفت ويلث، إنه يجب عليك تطوير خطة طويلة الأجل لاستثماراتك ومدخراتك التقاعدية، والالتزام بها.

“الخطوة الأولى هي أن أنصحك بإغلاق التلفاز حتى لا تسمع جيريمي سيجل يصرخ على قناة سي إن بي سي بأننا نحتاج إلى 150 نقطة أساس من التخفيضات الطارئة”، قال ماكجراث، في إشارة إلى الخبير الاقتصادي في وارتون. يتصل في وقت سابق من هذا الأسبوع، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تنفيذ خفض طارئ لأسعار الفائدة أثناء اجتماعه في أعقاب التراجع الحاد الذي شهدته الأسواق.

وأشار إلى أن الالتزام باستثماراتك الطويلة الأجل وأهدافك المالية الأوسع نطاقاً يمكن أن يساعدك على تجنب ردود الفعل المتسرعة مثل بيع الأسهم عندما يكون الجميع في حالة ذعر.

وقال ماكجراث إن “تحركات السوق اليومية لا تهم كثيرا” عندما تلتزم بخطتك الاستثمارية.

وبالمثل، يجب تجنب إغراء التحقق من محفظتك الاستثمارية بشكل متكرر، وخاصة إذا كنت تميل إلى التفاعل عاطفياً عند رؤية تأثير انخفاض السوق على محفظتك الاستثمارية، كما ينصح كاربون.

التقلب أمر طبيعي

وأشار كيفن كانج، رئيس فريق الأبحاث الاقتصادية العالمية في فانغارد، إلى أن فترات التقلبات المتزايدة مثل التي شهدتها السوق هذا الأسبوع أمر طبيعي.

وقال لبرنامج MoneyWatch على شبكة CBS: “بالنسبة لمعظم الأشخاص الذين يدخرون من أجل التقاعد، فإن أفق الاستثمار أطول بكثير من عام. لذا فإن أحداث التقلبات العرضية هذه لديها طريقة للتعامل مع نفسها”.

عادة ما تتراجع التقلبات الحادة في السوق على مدى أسابيع أو أشهر، على الرغم من أن بعض الخبراء يشيرون إلى أن الأحداث المنفصلة يمكن أن تتسبب أيضًا في ارتفاع التقلبات، مثل الانتخابات الرئاسية الأمريكية والصراع في الشرق الأوسط.

شاهد البيانات الاقتصادية

وعلى الرغم من تحذير الخبراء من التحقق بشكل مفرط من محفظتك الاستثمارية أو محاولة تحديد توقيت السوق، فإن ماكجراث يوصي المستثمرين بمراقبة البيانات الاقتصادية الواسعة النطاق لمراقبة صحة الاقتصاد الأميركي.

وقد يكون هذا مهمًا بشكل خاص في وقت يرى فيه بعض خبراء الاقتصاد مخاطر متزايدة بأن الولايات المتحدة قد تنهار. الانزلاق إلى الركود.

وقال ماكجراث “من المؤكد أنه من الضروري مراقبة البيانات الكلية ــ فهي بمثابة دليل جيد، وهي متاحة. يمكنك أن تنظر إلى الاقتصاد الأساسي، وهذا من شأنه أن يساعد الجميع في تحقيق أهدافهم في التخصيص”، مثل ما إذا كان ينبغي تحويل الاستثمارات إلى أنواع مختلفة من الأصول.

الاستعداد لخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

في أعقاب التقلبات الشديدة في السوق هذا الأسبوع والبيانات الاقتصادية غير المتوازنة، من المتوقع على نطاق واسع أن يخفف بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وهو ما سيمثل أول خفض منذ مارس/آذار 2020.

وقد يؤدي خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى انخفاض العائدات للمدخرين، الذين استفادوا من حسابات التوفير ذات الفائدة المرتفعة وشهادات الإيداع خلال العام الماضي، نظراً لأن سعر الفائدة القياسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي ظل ثابتاً عند أعلى مستوى في 23 عاماً منذ يوليو/تموز 2023.

ونتيجة لهذا، قد يرغب المدخرون في البحث عن طرق لتثبيت تلك العائدات المرتفعة قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في السابع عشر والثامن عشر من سبتمبر/أيلول، كما قال كاربوني. على سبيل المثال، يوصي بعض الخبراء شراء قرص مضغوط طويل الأجل قبل الشهر المقبل لالتقاط تلك المعدلات المرتفعة.

وعلى نحو مماثل، قد تتبع أسعار الرهن العقاري وقروض السيارات خطوة بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يوفر فرصة للمشترين الذين تم تهميشهم بسبب تكاليف الاقتراض المرتفعة لإعادة دخول سوق المساكن أو السيارات.

وقال ماكجراث إن أسعار الفائدة “قد تتحرك إلى الوراء بشكل كبير خلال الأشهر الستة المقبلة”.