لم يتغير الكثير بين أفضل 100 شركة رائدة في سوق الدفاع

الإصدار الأحدث من قائمة أفضل 100 شركة من Defense News ويساعد ذلك في توضيح النضال المستمر الذي تواجهه وزارة الدفاع الأميركية لتوسيع وتنويع قاعدة مورديها.

منذ سنوات، ومع تزايد الإلحاح منذ الغزو الروسي الكامل لأوكرانيا في عام 2022، تحاول وزارة الدفاع توسيع نطاق الوصول إلى مجموعة أوسع من الموردين سعياً إلى زيادة القدرة والمنافسة من حيث التكلفة والابتكار التقني. وذكرت استراتيجية الدفاع الوطني الصناعية لعام 2024 أن هدف وزارة الدفاع هو “تسريع نمو نظام بيئي صناعي دفاعي حديث أكثر تنوعًا وديناميكية ومرونة”.

وعلى الرغم من جهود وزارة الدفاع لجذب موردين جدد وتنويع القاعدة الصناعية، فإن النتائج بالكاد ملحوظة في البيانات. فالشركات الـ11 الأولى من حيث إيرادات الدفاع في السنة المالية 2023 في القائمة هي نفسها التي كانت عليها في السنة المالية 2015 (باستثناء الشركات الصينية والروسية، وبما يشمل اندماج شركتي RTX وL3Harris Technologies).

الكلاب الكبيرة

وقد حافظت هذه الشركات الـ11 على حصة تبلغ نحو 60% من إجمالي إيرادات الدفاع لجميع الشركات غير الروسية أو الصينية المدرجة في قائمة أكبر 100 شركة كل عام، من السنة المالية 2015 إلى السنة المالية 2023 ــ وهي المجموعة التي أصبحت أقل تنوعا من خلال اندماج شركتي RTX وL3Harris.

تعكس بيانات عقود وزارة الدفاع هذا الاتجاه. كانت الشركات التسع الأولى في السنة المالية 2023 من حيث التزامات العقود الدفاعية هي نفسها كما كانت في السنة المالية 2015 (مع مراعاة اندماج RTX وL3Harris). خلال تلك الفترة، شكلت هذه الشركات التسع ما يقرب من 40٪ من القيمة التراكمية لعقود الدفاع الأمريكية كل عام، باستثناء التقلبات المرتبطة بجائحة كوفيد-19 خلال الإطار الزمني للسنة المالية 2021-2022. ثلاث شركات أخرى فقط دخلت قائمة الشركات التسع الأولى خلال السنوات الفاصلة، واثنتان من هذه الشركات كانتا فايزر وموديرنا، بسبب الإنفاق المرتبط بفيروس كورونا.

من الواضح أن القمم القيادية تحتلها مجموعة أساسية من اللاعبين شديدي التنافسية والراسخين. ولكن حتى التوسع في النظر إلى أكبر 50 شركة حائزة على عقود دفاعية أمريكية من حيث القيمة يظهر افتقارًا مماثلًا للتغيير. فقد شكلت أكبر 50 شركة في السنة المالية 2015 بشكل مستمر ما متوسطه 58% من إجمالي الإنفاق كل عام حتى السنة المالية 2023.

وتكتسب بعض الشركات الجديدة زخماً متزايداً في سوق وزارة الدفاع. على سبيل المثال، يبدو أن اختيار شركتي أندوريل وجنرال أتوميكس للدفعة الأولى من برنامج الطائرات المقاتلة التعاوني يشير إلى استعداد وزارة الدفاع للاستعانة بشركات جديدة نسبياً، حتى في المجالات الراقية التي عادة ما تكون حكراً على الشركات الرائدة.

لكن هذه الشركات لا تمثل سوى جزء بسيط من إنفاق وزارة الدفاع. إن شركتي أندوريل وجنرال أتوميكس مملوكتان للقطاع الخاص ولا تفصحان عن معلومات مالية علنية. وباستخدام بيانات قيمة عقود وزارة الدفاع، تحتل شركة جنرال أتوميكس (2.245 مليار دولار في السنة المالية 2023) المرتبة الخمسين الأولى، بينما لا تحتل شركة أندوريل (240 مليون دولار في السنة المالية 2023) المرتبة المائة الأولى في تلك السنة المالية.

تهيمن عقود المنصات وأنظمة الأسلحة الرئيسية على الإنفاق على المشتريات الدفاعية، وتستمر هذه الصفقات في قيادة مجموعة مختارة من كبار المقاولين الرئيسيين. حوالي 70٪ من ميزانية المشتريات للسنة المالية 2025 مخصصة للطيران وبناء السفن والمركبات الأرضية والدفاع الصاروخي والصواريخ والذخائر – وهي مجالات تتكون بشكل أساسي من برامج ضخمة مسجلة.

إن التأثير الحقيقي للجهود الجارية التي تبذلها وزارة الدفاع الأمريكية يكمن بين الشركات الأصغر حجماً والتي يمكن أن تظهر في قائمة أفضل 100 شركة في مجلة Defense News. فقد وسعت وزارة الدفاع الأمريكية القنوات التي يمكن من خلالها للاعبين الجدد التعامل مع الوزارة. والواقع أن المجموعة التي لا حدود لها على ما يبدو من الشركات الناشئة الممولة برأس المال الاستثماري تشكل دليلاً على أن الشركات تعتقد أن وزارة الدفاع تستحق المخاطرة، حتى وإن كانت العملية صعبة.

ولكن عدد الشركات الوافدة الجديدة التي نمت إلى حجم كبير من خلال خدمة وزارة الدفاع لا يزال صغيرا – مثل جنرال أتوميكس، وسبيس إكس، وبالانتير، وربما قريبا أندوريل – وهي استثناءات لاتجاه أوسع بكثير.

التوجه نحو العالمية

والواقع أن النشاط الأعظم في قائمة أكبر مائة شركة كان خارج الولايات المتحدة. ويرجع هذا إلى الطلب المتزايد على الدفاع في مختلف أنحاء العالم والطبيعة التنافسية المتزايدة بين الموردين العالميين.

في بيانات أفضل 100 شركة في السنة المالية 2015، شكلت الشركات الأمريكية ما يقرب من 60% من 356.7 مليار دولار من الإيرادات المتعلقة بالدفاع. وفي قائمة هذا العام، للسنة المالية 2023، شكلت الشركات الأمريكية 54% فقط من 603.9 مليار دولار من الإيرادات المتعلقة بالدفاع.

وعلاوة على ذلك، قفزت شركة هانوا الكورية الجنوبية من المركز 38 في السنة المالية 2015 إلى المركز 19 في قائمة هذا العام. وعلى نحو مماثل، جاءت شركة راينميتال الألمانية في المركز 27، ولكن بفضل الطلب المرتبط بأوكرانيا، أصبحت الشركة الآن في المركز 20. وانتقلت شركة إلبيت سيستمز الإسرائيلية من المركز 26 إلى المركز 22.

وتتضمن القائمة الأخيرة أيضًا إضافات لم تظهر في إصدار العام الماضي ومقرها الصين وألمانيا وتركيا وكوريا الجنوبية والهند والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.

بالنسبة للصين، بدأت الشركات المحلية مرة أخرى في الظهور في قائمة أفضل 100 شركة للسنة المالية 2018. وكانت آخر مرة قبل ذلك عندما ظهرت شركة صينية في التصنيفات هي السنة المالية 1999. ومن السنة المالية 2018 إلى السنة المالية 2023، كانت حصة الشركات الصينية من إيرادات الدفاع في أفضل 100 شركة تدور حول متوسط ​​18%.

إن النمو بين الشركات العالمية الكبرى هو سبب آخر يجعل من غير المرجح ظهور الموردين الأميركيين الأصغر حجماً في قائمة أفضل 100 شركة. ومع ذلك، فإن التغيير المحدود في تكوين القائمة يخفي المشاركة المتزايدة لوزارة الدفاع، مع الموردين الجدد تحت السطح.

دوغ بيرينسون هو شريك في مجال ممارسة الطيران والدفاع في شركة الاستشارات أوليفر وايمان، حيث يعمل إيان فان سون كشريك مشارك.